日本の不動産を購入するグローバルファンド

借入コストの削減と収益の増加

年間投資額は1兆円程度

日本政府が所有する大型建物の入札

ゴールドマンを含む10社が発売

カタール投資庁が保有する香港ファンド

マンション32棟購入

REITへの純流入900億円

外国人投資家が日本の不動産を一掃し始めた. 日本銀行 (BOJ) は、世界の中央銀行による利上げのランクを破った後、超低金利政策を維持する唯一の主要先進国です。 日本の主要都市の不動産を低価格で購入するために流入する外国人投資額は、年間約1兆円と推定されています。

日本経済新聞は13日、今月7日に終了した日本政府の大型ビルの入札にゴールドマン・サックスやブラックストーンなど約10社が参加したと報じた。 販売物件は、東京都大手町の官有タワー「大手町プレイス」の東側部分。 現在、みずほ信託が政府委託販売を行っています。 買収額は東京・汐留の電通本社の3000億円を超える見込みで、日本の不動産取引史上最高額となる。

外国人投資家が日本の不動産購入に乗り出したのはこれだけではありません。 5月下旬、香港を拠点とする不動産投資会社のガウ・キャピタル・パートナーズは、その資金で東京と名古屋に合計32棟の住宅を購入した。 同ファンドは、カタールのソブリン・ウェルス・ファンドである Qatar Investment Authority (QIA) が所有しており、実際に QIA が日本の不動産市場に初めて多額の投資を行ったことで注目を集めました。 シンガポールの投資ファンドである QIP も 6 月初旬に、日本の主要都市の住宅に多額の投資を行うと発表し、大阪と名古屋の 3 つの建物を 4,000 万ドルで購入したと述べた。 シンガポールの政​​府系ファンドであるシンガポール投資公社（GIC）は、2月にセーブ・ホールディングスから約31のホテルやレジャー施設を1500億円で取得することに合意しており、3月にはREIT会社のアスコット・リートが大阪と福岡に賃貸住宅を開設した。 約100億円の学生寮。

日本のREITにも外貨が流入している。 東京証券取引所によると、外国人は今年1月から5月までに約900億円のREITを購入した。 これは、2019 年 1 月から 6 月の間に米国の REIT に投資された上場投資信託 (ETF) から引き出された約 12 億ドルの資金とは対照的です。 %、日本ではわずか 5% の低下でした。

外国人が日本の不動産市場に注目する理由は、金利の低さです。 急速にベースレートを引き上げる米国などの国の中央銀行とは異なり、日本銀行はゼロ金利政策を維持しており、借入コストを考慮に入れると、東京の不動産投資収益率は東京よりも高くなります。シンガポールと香港のもの。 同紙は「日本は金利が非常に低いため、借入コストを考慮した不動産投資の収益率は世界でもトップクラス。

1ドル137円まで円安になったことも、日本の不動産価格を押し上げる要因となっています。 不動産サービスを提供するCBREは、「2007年と2014年に円が下落したとき、外国人投資家による不動産購入が増加した」と述べた。 また、対ドルだけでなくアジア通貨に対しても円安傾向にあり、米国だけでなくアジアのファンドも注目している。 日本経済新聞によると、円は先月、シンガポールドルに対して98円で、1985年以来37年ぶりの安値となった。円は、タイバーツで約15年ぶり、マレーリンギットで約7年ぶりの安値となった。 . 同紙は、「これにより、自国通貨または米ドルで投資資金を調達する多くのアジアの投資家が、日本の不動産に投資するようになるだろう」と述べた。

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