パク・ヒョンジュの粘り強さが韓国ゴールドマンサックスにつながる…未来アセットの「グローバルETF」事業が加速

Posted On: 9月 29, 2022

未来アセットマネジメントが買収した米国のETF運用会社グローバルXの海外従業員がカップを手に記念撮影をしている。 [사진=미래에셋자산운용 제공]

韓国で初めて海外市場に進出した未来アセットマネジメントのＥＴＦ事業が、海外にも進出している。昨年末、全世界で運用するETFの数が国内運用会社で初めて100兆ウォンを超えた。未来アセットは、韓国、米国、カナダ、香港、ブラジル、オーストラリアなど 11 カ国で ETF を上場および運用しています。

8月末現在、未来アセットのグローバルETFの純資産総額は11兆7914億ウォンで、同時期の国内ETF市場規模762億1800万ウォンを上回った。この成長は、言語、文化、商業上の障壁を克服し、海外子会社と未来アセットのグローバル ETF 戦略との相乗効果の結果です。

Mirae Asset ETF の歴史は、2006 年に 3 つの TIGER ETF シリーズが韓国証券取引所に上場されたときに始まりました。一方、未来アセットは、トレンドの市場インデックスETFの1つである、テーマやセクターなどのさまざまなETFを市場に投入しました。 TIGER ETFは、国内ETF市場で未来アセットETFのみでグローバルな資産配分が可能なポートフォリオを提供します。 9月27日の終値で純資産は29兆3300億ウォン、市場占有率は38.25%で韓国を代表するETFブランドとなった。

パク・ヒョンジュ会長も昨年から同社の「スマートマネー」YouTubeチャンネルに出演し、ETFへの投資の重要性を強調した。朴大統領は、「過去30年間、金融市場に2つのタイプのイノベーションがあったとすれば、2つある。 1 つはインデックスファンドや、BlackRock や Blackstone などのオルタナティブ投資運用会社の出現であり、もう 1 つは ETF です。

2011年には国内運用会社として初めて香港証券取引所にETFを上場し、同年にはカナダの「Horizons ETF」を買収し、韓国ETFの世界進出の先駆けとなった。アクティブ型ETFの主要プレーヤーであるホライゾンETFは、8月末現在、トロント証券取引所に107のETFを上場し、総資産は22兆2844億ウォンだ。市場の状況に応じて、投資家がポートフォリオに使用できるさまざまな商品を提供しています。

2017年には、人工知能を利用して世界市場に投資する世界初のETFであるMIND ETFも上場しました。 2019年、世界的なファンド評価会社であるReaperが発表した2019年ファンド・アワードで、4つのHorizon ETFが各カテゴリーで1位になりました。

2018 年には、世界の ETF 市場の約 70% を占める、米国市場で注目を集めている ETF マネージャーである Global X を買収しました。 Global Xは、「Beyond Ordinary ETF」をスローガンに、差別化されたテーマ型とインカム型の商品を提供しています。特に、技術開発、人口構造、インフラなどのテーマに分かれたさまざまなテーマ型ETFが強みです。最近、グローバルXの代表的な商品が「グローバルXナスダック100カバードコールETF（QYLD）」です。ナスダック100指数に基づくカバードコール戦略を採用したETFは、毎月分配金を支払うことで人気があり、同月26日の配当性向は12.66%でした。純資産が64億ドル(約9兆1800億ウォン)を超えるグローバルXの最大のETFで、未来アセットマネジメントは22日、韓国版QYLDと同様に「TIGER US Nasdaq 100 Covered Call (synthetic) ETF」を上場した。韓国取引所に投資することもできます。

さらに、香港上場の ETF は、新しい成長志向の中国の ETF に焦点を当てて拡大し、8 月末には 2 兆 339.9 兆ウォンを記録しました。代表的な商品には、Global X China Biotech ETF、Global X China Cloud Computing ETF、Global X China Electric Vehicle and Battery ETF があります。

2019年には大和証券グループと日本における合弁会社グローバルXジャパンが設立され、代表的な商品は、東京証券取引所に上場したMSCI高配当ジャパンETF（Global X MSCI SuperDividend® Japan ETF）です。 8月。昨年、「ロジスティクス J-REIT ETF（グローバル×ロジスティクス J-REIT ETF）」を上場。合弁会社を通じて、出資型ETFだけでなく、成長性の高いテーマを中心とした日本独自のETF商品を開発していきます。今後はグローバルエックスの投資ソリューションを活用したEMPアドバイザリーサービスも現地で導入される見込みです。

さらに、Mirae Asset Global Investments は最近、オーストラリアの ETF 管理会社である ETF Securities を買収しました。 9月に社名を「Global X Australia」に変更したETF証券は、革新的なテーマベースの商品であり、オーストラリアのETF市場をリードするETFマネージャーであり、未来アセットの焦点と一致しています.AND F. 今回の買収にはグローバルエックスも参加しており、国内運用会社の海外ETF運用子会社が海外ETF運用会社の買収に参加するのは初めて。

未来アセットは、先進市場だけでなく、ETF業界の初期段階にある新興市場の開拓にも取り組んでいます。 2012 年にはコロンビアの首都ボゴタに進出し、翌年にはラテンアメリカで ETF を上場したアジア初の関連会社運用会社となりました。 2018年9月、現地市場参入10周年を記念して、ブラジル初の債券ETFがブラジル証券取引所（BM&F Bovespa）に上場しました。同年11月にはインドでもニフティ50指数に連動するETFが上場。さらに、2020 年 12 月には、Mirae Asset VN30 ETF がベトナムのホーチミン証券取引所に上場され、ベトナム市場に ETF を上場した最初の外国人運用会社となりました。

国内の資産運用業界で重要なプレーヤーとして認識されている未来アセットは、韓国だけでなく海外市場でも韓国の資産運用業界の地位を高めています。中央では、グローバル市場への参入を加速している未来アセットのグローバルETF事業の成長に焦点が当てられています。