イーストスプリング ダイナミック日本株ファンド
長寿海外基金、今年で 17 歳になります
投資基準は「企業の本質的価値」
過去 2 年間で 45% の投資収益率を達成

イーストスプリング・アセット・マネジメントのイーストスプリング・ダイナミック・ジャパン・ファンドは、日本の株式型ファンド・オブ・ファンズを代表するファンドで、今年で設立7年目。 投資ファンドであるイーストスプリング・インベストメント・ジャパン・ダイナミック・ファンドは、安定したパフォーマンスとディフェンスを備えた17年の長期海外ファンドです。 アセットアロケーションの観点から先進国への安定投資を望む投資家は一見の価値があると説明されています。

過去2年間で2桁のパフォーマンス

18日の韓国ファンドのバリュエーションによると、ファンドの年初来（15日現在）のパフォーマンスは17.38％に達した。 過去 2 年間のパフォーマンスもそれぞれ 19.23% と 45.20% を記録し、中長期的には 2 桁以上のパフォーマンスを示していると評価されています。

優れた結果のバックボーンは、株式を選択する検索機能です。

Eastspring Dynamic Japan Equity Fund は、信託財産の 90% 以上を保有ファンドに投資しています。 長期にわたる低成長の後、ファンダメンタルズが強い企業のボトムアップ分析を通じて、長期的なアウトパフォームを求めます。

最良の投資アイデアに焦点を当て、信頼度の高い 30 ～ 50 銘柄に投資し、時価総額、ベンチマーク、または市場のテーマに従わないことが特徴です。

ファンドを運用する日本株運用チームの責任者であるディーン・キャッシュマン氏は、「このファンドは、投資する銘柄を選択する際に本質的価値を最も重要な基準と考えています。 彼は、「体系的な投資管理方法を通じてアウトパフォーマンスを見つけることに焦点を当てながら、短期的な市場イベントに焦点を当てています」と述べました。

今年10月末現在、ファンドのシェアが5%以上の上位銘柄は、大東建託(5.8%)、武田薬品工業(5.8%)、リコー(5.7%)、住友三井フィナンシャルグループ(5.5%) ）、ホンダ（5.2％）、パナソニックホールディングス（5.2％）など。

マネジャーのキャッシュマン氏は「全銘柄の相関分析を通じて相関性の高い企業に投資するため、追加リスクに対する期待リターンを慎重に検討している」と語った。 「ポートフォリオを切り替える際には、企業経営陣へのインタビューを通じて徹底的なデューデリジェンスを実施しながら、リスクをリアルタイムで特定するためのwhat-ifシナリオを適用します。」

ここでは、10 年間の既存データと 5 年間の予測データを使用して、安全域を確保しながら継続的に利益を生み出すことができるかどうかを分析します。

個々の企業の競争力に注目

経営計画に関して、チームマネージャーのキャッシュマン氏は、同社は特定の業界や地域に基づく経営戦略ではなく、個々の事業の競争力に焦点を当てることを計画していると語った.

「個々の企業の投資基準は、そのセクターと業界の価格を決定する企業の能力、市場の状況とビジネス環境の影響を受けにくい継続的な利益を保証できるかどうか、およびグローバル市場での機会です」と彼は説明しました。 同氏は続けて、「業種やビジネスモデルに関係なく、3 つの基準をすべて満たす日本企業を投資候補として含めています」と述べています。

来年の日本株式市場の見通しについて、中長期的な見通しは明るいと診断した。 実際、日本企業はコロナ禍でも業績回復力を維持しているとの判断だ。

「日本企業は、過去 10 年間のリストラを通じて、業務効率と収益性を改善してきました」と Cashman 氏は述べています。 “、 彼が説明した。

「国内株とディフェンシブ株は、円高に最も敏感になるでしょう。日本株は、過去の市場や他の先進国市場に比べて割安です。今後数年間で 2 桁のリターンを得るチャンスはたくさんあります。..」 分析する。

来年の日本の株式市場にとって最大のプラスは、リストラ後に寛容になった企業業績の回復力です。 キャッシュマン取締役は「比較的長い期間にわたって行われた企業再編は、日本企業の経営効率と収益性を改善した」と述べた。

個人投資家が海外ファンドに投資する際の参考にすべきアドバイスとして、過去のファンドの履歴をよく確認するよう指示した。 これは何よりもまず、分散投資の観点から取り組むべき基本的な需要です。

キャッシュマン理事は「最近、個人投資家が外国株に投資するケースが増え、関心が高まっている。投資対象を外国株に拡大することが望ましいと思う」と述べた。

「投資の第一の原則は、すべての卵を 1 つのバスケットに入れることではないことに常に注意する必要があります」と彼は言いました。 これは、資産を増やす効果的な代替手段です」と彼は指摘しました。

[email protected] キム・ギョンア記者

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