シドニーのダウンタウンにトラムが乗り入れるウィンヤード駅近くの金融サービス評議会（FSC）事務所で会った年金とイノベーションの政策ディレクター、カーステン・サミュエルズ氏は16人に対し、「退職年金は退職後の資産であり、したがって何よりも重要である」と語った。 。 、加入者 彼は中央システムを持つ必要性を強調した。

同氏は、オーストラリアのスーパーアニュエーション制度の成功要因と考えられている金融当局の強力な管理と規制が、加入者により良い成果をもたらす原動力となっていると述べた。

政府は退職金商品の「パフォーマンステスト」によってこの分野の競争を促進し、その結果、リターンや手数料などのさまざまな側面に変化が生じています。

FSCは韓国金融投資協会と同じ組織です。 スーパーアニュエーションの運営者には、銀行、生命保険会社、個人向けファンドを管理する資産管理会社などの金融顧問会社が含まれます。

FSCの代表的なメンバーには、200万人の顧客を抱えるオーストラリアの銀行ING、世界的投資銀行UBS、さらにバンガード、ブラックロック、マッコーリー、マーサーのオーストラリア子会社などが含まれる。

サミュエルズ局長は、「オーストラリアのスーパーアニュエーション商品は、政府の性能検査に2回不合格になった場合、市場から撤退する。 その結果、ここ数年だけでも約27の年金基金が統合されており、これはかなりの数に上ります。

同氏はさらに、「競争から排除され、規模の経済を達成するのに苦労しているのは主に小規模ファンドだが、競争とは顧客がすべての中心になければならないことを意味するので、それは良いことだ」と付け加えた。 »

オーストラリア政府は定期的にスーパーアニュエーション基金商品のパフォーマンスをテストしています。 基本的には、商品の種類ごとに基準を設け、その基準に照らして性能が高いか、料金が適正かなどを評価して、その成否を判断します。

オーストラリア政府がスーパーアニュエーション基金に課している厳格な基準も、市場制度や商品に対する社会的信頼の構築に積極的な役割を果たしています。

政府が率先して年金基金商品を特定することにより、選択した年金基金に関係なく、すべての個人がその投資から一定レベルのパフォーマンスを保証される可能性が高まっています。

スーパーアニュエーションの「億万長者」の数が増加しているオーストラリアでも、スーパーアニュエーション基金の特定の商品ポートフォリオを個人で選択して管理している人の割合は多くありません。 ほとんどの場合、人々はどの企業のファンドに加入するかを選択する「基本的な」オプションを選択します。

サミュエルズ所長は次のように説明した。「オーストラリアのスーパーアニュエーションの大きな利点は、確定拠出（DC）の種類に基づく個人の選択を重視していることです。これは、人々が好きなだけ選択できる制度の安定性のおかげです」 。 »

 

FSCは、オーストラリアのデフォルトオプション商品である「My Super」も、規制上の合併を通じて効率的なウォレットや低料金などの規模のメリットを加入者に提供することに成功していると考えている。

オーストラリアのもう一つの年金協会であるオーストラリア産業基金協会（SMC）は最近調査を実施し、同社が提供するMySuper製品の80％が性能テストを受けており、性能の悪い製品を排除し、年間コストを10億ドル近く削減したことを示した。 も発表した。

もちろん、オーストラリア政府の退職年金競争システムは完璧ではありません。

代表的な例としては、環境やサステナビリティなどの新たな投資分野へのファンド商品について、適切な基準が確立されていないために投資が認められないケースが挙げられます。 その結果、業界ではパフォーマンス テストの改善の必要性についての議論が続いています。

しかし、キルスティン・サミュエルズ校長は、能力試験を変更すべきかどうかについて慎重な意見を表明した。

サミュエルズ氏は、「人々は、政府が将来ルールを変更するかどうかも知らずに、現在の退職規制や規則に基づいて投資している」と述べた。 「退職には次のような要因があります。規制の確実性。特に今日の変更が 30 年後に影響を与えるためです。」 安定の維持は最も重要な政策の一つだと思う」と述べた。

パフォーマンス テストをより適切にする方法を見つける必要がありますが、大幅な変更は加入者に不利益をもたらし、システム全体に対する信頼をさらに弱める可能性があります。

サミュエルズ監督は前日にキャンベラへの出張から戻ってきたところだったという。 同氏は連邦政府の予算発表で多忙な一週間だったが、事前に用意した資料を広げながら、年金制度の成功要因についての質問に熱心に答え続けた。

サミュエルズ所長はインタビューの最後に、「オーストラリアは非常に強力なスーパーアニュエーション制度を持っている」「スーパーアニュエーションは退職後のものであるべきだ」と改めて強調した。

同氏はさらに、「オーストラリア政府が推進する『あなたの未来、あなたのスーパー』政策は、投資収益率が良好な場合にのみ人々の退職後の資産を保護できるという、退職年金における究極の政策課題とも一致している」と付け加えた。

ディレクターのサミュエルズは経営管理と法律を専攻し、戦略的コミュニケーションの修士号を取得しています。

シドニーを中心とするオーストラリア南東部のニューサウスウェールズ州（NSW）州政府および地方議会の分野で大臣顧問を務めた経験を持つ。 また、オーストラリアの決済システムを監督するオーストラリアン・ペイメント・ネットワークなど、いくつかの非営利団体でも働いてきました。 ジャーナリスト パク・ヘリン